ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВЛЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
10 октября 2024 г. № 325
Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2025 год
На основании части первой статьи 27 Банковского кодекса Республики Беларусь Правление Национального банка Республики Беларусь ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердить Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2025 год (прилагаются).
2. Настоящее постановление вступает в силу с 1 января 2025 г.
Председатель Правления |
П.В.Каллаур |
|
УТВЕРЖДЕНО Постановление Правления 10.10.2024 № 325 |
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2025 год
ГЛАВА 1
ЦЕЛЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
1. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь как составная часть единой государственной экономической политики проводится Национальным банком посредством реализации мероприятий, направленных на достижение основных целей его деятельности и выполнение возложенных на него функций в соответствии с законодательством.
Основными целями деятельности Национального банка согласно статье 25 Банковского кодекса Республики Беларусь являются поддержание ценовой стабильности и обеспечение финансовой стабильности. Также Национальный банк содействует устойчивому экономическому развитию страны.
2. Целевые показатели денежно-кредитной политики, соответствующие целям деятельности Национального банка, утверждаются Президентом Республики Беларусь. Индикатором ценовой стабильности выступает индекс потребительских цен. Финансовую стабильность характеризуют показатели, связанные со стабильным функционированием банковского сектора, бесперебойной работой платежного рынка Республики Беларусь и обеспечением общей макроэкономической сбалансированности. Показатель прироста требований банков к экономике отражает степень содействия банковского сектора устойчивому экономическому развитию страны.
Указом Президента Республики Беларусь от 1 октября 2024 г. № 385 «О целевых показателях денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2025 год» предусматриваются следующие значения соответствующих целевых показателей:
прирост потребительских цен – не более 5 процентов;
международные резервные активы Республики Беларусь – не менее 7,1 млрд. долларов США;
доля необслуживаемых активов банков в активах, подверженных кредитному риску (в целом по действующим банкам), – не более 10 процентов;
коэффициент доступности автоматизированных систем участников платежного рынка Республики Беларусь, посредством которых обеспечивается проведение расчетных операций, – не ниже 99,8 процента;
прирост требований банков к экономике – не менее 11 процентов.
ГЛАВА 2
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА ПО ДОСТИЖЕНИЮ ЦЕЛЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
3. В 2025 году Национальным банком будут формироваться денежно-кредитные условия, способствующие достижению цели по ограничению инфляции.
Продолжится осуществление контроля за ростом широкой денежной массы.
Курсовая политика будет реализовываться в режиме плавающего курса, предусматривающего формирование курса белорусского рубля под воздействием соотношения спроса на иностранную валюту и ее предложения на внутреннем валютном рынке. Данный режим допускает проведение Национальным банком валютных интервенций с целью сглаживания резких колебаний курса в ходе торгов иностранными валютами, проводимых открытым акционерным обществом «Белорусская валютно-фондовая биржа». При устойчивом превышении предложения валюты над спросом планируется приобретение иностранной валюты для пополнения золотовалютных резервов.
Процентная политика сохранит направленность на обеспечение привлекательности сбережений в национальной валюте, формирующих ресурсную базу банков для финансирования экономики, а также доступности кредитов для субъектов хозяйствования и населения. Процентные ставки в экономике будут поддерживаться на положительном уровне в реальном выражении.
4. Выполнение показателей финансовой стабильности продолжит осуществляться посредством комплекса действий, находящихся в компетенции Национального банка и Правительства Республики Беларусь и включающих макро- и микропруденциальное регулирование финансовых институтов и финансового рынка, обеспечение бесперебойного функционирования платежного рынка Республики Беларусь, а также поддержание экономически безопасного уровня золотовалютных резервов.
Макропруденциальная политика в 2025 году будет ориентирована на выработку упреждающих мер по противодействию рискам и угрозам в масштабах всей финансовой системы, а также снижение ее уязвимостей.
Для регулирования уровня кредитной нагрузки на домашние хозяйства с учетом их финансовой устойчивости Национальный банк продолжит использовать такие макропруденциальные инструменты, как показатель долговой нагрузки и показатель обеспеченности кредита. Требование об использовании показателя долговой нагрузки будет также распространено на лизинговые и коммерческие микрофинансовые организации при заключении ими договоров финансовой аренды (лизинга) или договоров микрозайма с физическими лицами.
Актуальным направлением макропруденциальной политики останется ограничение системного риска, генерируемого бизнес-моделями банков с повышенным риск-аппетитом, на основе расчетных величин стандартного риска.
5. Микропруденциальная политика Национального банка будет направлена на обеспечение устойчивого функционирования банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, открытого акционерного общества «Банк развития Республики Беларусь» (далее – ОАО «Банк развития Республики Беларусь»), а также иных поставщиков платежных услуг и некредитных финансовых организаций* посредством регулирования их деятельности, дистанционного надзора и проведения выборочных и внеплановых проверок.
______________________________
* Под некредитными финансовыми организациями понимаются лизинговые, микрофинансовые и иные некредитные финансовые организации, регулирование деятельности которых возложено на Национальный банк в соответствии с законодательством.
Регулирование деятельности некредитных финансовых организаций в 2025 году будет направлено на дальнейшее формирование правовых основ и обеспечение эффективной работы небанковского сегмента финансового рынка.
Национальный банк планирует завершить работу по консолидации правовых норм, регулирующих лизинговую деятельность, в одном законодательном акте и приступить к подготовке нормативных правовых актов, направленных на реализацию его положений. Приоритетной задачей станет создание условий для расширения инструментов привлечения долгосрочных ресурсов лизинговыми организациями.
Продолжится создание правового поля для небанковского факторинга* в части установления требований в отношении деятельности коммерческих организаций в качестве факторов с включением их в реестр факторинговых организаций, а также определения Национального банка в качестве государственного органа, ответственного за регулирование и контроль на данном сегменте финансового рынка.
______________________________
* В связи со вступлением в силу с 19 ноября 2024 г. Закона Республики Беларусь от 13 ноября 2023 г. № 312-З «Об изменении кодексов», предусматривающего корректировку Гражданского кодекса Республики Беларусь и Банковского кодекса Республики Беларусь, право выступать в качестве фактора предоставлено всем коммерческим организациям. Ранее такое право имели только банки и небанковские кредитно-финансовые организации.
Планируется расширение перечня организаций, которым предоставлено право осуществлять микрофинансовую деятельность, путем включения в него юридических лиц, имеющих право оказывать услуги сотовой подвижной электросвязи (операторов сотовой связи), а также коммерческих организаций онлайн-микрофинансирования.
6. При осуществлении дистанционного надзора за деятельностью банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, ОАО «Банк развития Республики Беларусь» в рамках надзорных процедур в 2025 году в приоритетном порядке будет проводиться оценка:
устойчивости банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, ОАО «Банк развития Республики Беларусь» с учетом результатов проведения общей надзорной оценки;
принимаемых мер по оптимизации банками неиспользуемого недвижимого имущества;
соблюдения банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями, ОАО «Банк развития Республики Беларусь» требований Национального банка, установленных к порядку формирования и использования специальных резервов на покрытие возможных убытков;
эффективности функционирования систем корпоративного управления банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, ОАО «Банк развития Республики Беларусь» с учетом предъявляемых Национальным банком требований.
В отношении некредитных финансовых организаций продолжится осуществление:
дистанционного контроля за соблюдением установленных финансовых нормативов и требований, полнотой, достоверностью и своевременностью представления данными организациями отчетности, полнотой сведений, представляемых ими в Кредитный регистр;
мониторинга информации, размещаемой на сайтах данных организаций в глобальной компьютерной сети Интернет, а также представляемой в реестры некредитных финансовых организаций.
7. В 2025 году важным инструментом обеспечения устойчивой работы банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, ОАО «Банк развития Республики Беларусь» останется проведение выборочных и внеплановых проверок, направленных на оценку непосредственно на месте отдельных направлений их деятельности, уровня принимаемых рисков, выполнения регуляторных требований, своевременное выявление проблемных аспектов в их деятельности с учетом влияния факторов операционной среды. При проведении таких проверок в 2025 году основное внимание будет уделяться оценке:
организации и функционирования системы корпоративного управления;
качества методик, процедур и моделей, применяемых банками в процессе управления кредитным риском;
рисков информационных технологий и информационной безопасности, включая кибербезопасность, и мер по сохранности банковской тайны.
Проверки некредитных финансовых организаций будут направлены на выявление случаев нарушения требований к содержанию правил предоставления микрозаймов и порядка представления информации о предоставлении микрозаймов, правил осуществления лизинговой деятельности и иного законодательства, регулирующего лизинговую деятельность, порядка формирования кредитных историй, а также на установление достоверности предоставляемой отчетности.
Важным направлением при проведении проверок организаций банковского и небанковского секторов останется соблюдение законодательства в сфере предотвращения легализации доходов, полученных преступным путем, финансирования террористической деятельности и финансирования распространения оружия массового поражения (ПОД/ФТ). В 2025 году Национальный банк продолжит совершенствование системы ПОД/ФТ в подконтрольных секторах.
В 2025 году будет осуществляться работа по подготовке отчета о прогрессе Республики Беларусь, основанного на рекомендациях международных экспертов, отраженных в отчете о взаимной оценке Республики Беларусь, проведенной в 2019 году. Защита отчета о прогрессе Республики Беларусь пройдет с участием Национального банка в ходе мероприятий пленарной недели Евразийской группы по противодействию легализации преступных доходов и финансирования терроризма, запланированных на второе полугодие 2025 г.
Учитывая изменения требований законодательства о контрольной (надзорной) деятельности* и дополнение сферы контроля Национального банка в части контроля за соблюдением поставщиками платежных услуг законодательства в области платежных систем и платежных услуг, в 2025 году предусматривается проведение проверок поставщиков платежных услуг.
______________________________
* Указом Президента Республики Беларусь от 1 февраля 2024 г. № 37 «Об изменении указов Президента Республики Беларусь» внесены изменения в Указ Президента Республики Беларусь от 16 октября 2009 г. № 510 «О совершенствовании контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь».
8. Для обеспечения бесперебойной работы платежной системы Национальный банк продолжит проведение оверсайтных мероприятий, а также совершенствование оверсайта платежных систем и контроля деятельности в области платежных систем и платежных услуг (далее – платежная деятельность).
При осуществлении оверсайтных мероприятий сохранится направленность на выявление и предупреждение вероятности реализации платежных рисков, защиту интересов и обеспечение равных прав участников платежного рынка Республики Беларусь и пользователей платежных услуг, поддержание их доверия к платежным системам и платежным инструментам. Особое внимание будет уделено мероприятиям по обеспечению непрерывности платежной деятельности.
Совершенствование оверсайта платежных систем будет продолжено в части автоматизации процессов получения Национальным банком информации о деятельности поставщиков платежных услуг, состоянии платежных систем, а также систем и технологий поставщиков платежных услуг, посредством которых обеспечивается их платежная деятельность.
9. В целях повышения экономической безопасности страны и обеспечения финансовой стабильности Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь в 2025 году продолжит работу по поддержанию уровня международных резервных активов Республики Беларусь.
Выполнение целевого показателя уровня международных резервных активов Республики Беларусь будет обеспечиваться за счет рефинансирования части внешнего и внутреннего государственного долга, а также за счет покупки Национальным банком иностранной валюты на внутреннем рынке при условии устойчивого превышения предложения валюты над спросом на нее.
10. В 2025 году ключевым приоритетом останется расширение ресурсных возможностей банковского сектора для повышения участия в финансировании инвестиционной и иной хозяйственной деятельности в соответствии с платежеспособным спросом в экономике.
Банки будут ориентированы на формирование устойчивой и сбалансированной ресурсной базы. Поддержание высокого удельного веса банковских вкладов (депозитов) на срок один год и более будет обеспечено за счет предложения банками привлекательных условий по таким инструментам для физических лиц. Сохранится направленность процентной политики банков на обеспечение более высокой доходности рублевых сбережений вкладчиков по сравнению с валютными.
11. При ресурсной поддержке экономической и инвестиционной активности в стране приоритет будет отдаваться кредитованию эффективных инвестиционных проектов, экспортно ориентированных субъектов хозяйствования, а также организаций, выпускающих импортозамещающую продукцию.
В целях стимулирования заинтересованности участия и расширения круга инвесторов, в том числе зарубежных, увеличения объемов привлекаемых ресурсов будут приниматься меры, направленные на дальнейшее развитие синдицированного (консорциального) кредитования.
В 2025 году будет продолжена работа по совершенствованию законодательства в сфере потребительского кредитования и микрофинансирования физических лиц.
Повышению доступности источников финансирования для субъектов хозяйствования будет способствовать совершенствование регулирования безналичных расчетов с учетом внедрения и использования новых технологий. Основными направлениями данной деятельности в 2025 году станут:
улучшение функциональных возможностей автоматизированной информационной системы исполнения денежных обязательств с учетом изменений законодательства и предложений прямых участников данной системы;
совершенствование законодательства, регулирующего специальные режимы функционирования отдельных банковских счетов;
расширение области применения в банковской практике банковских гарантий в электронном виде.
ГЛАВА 3
ПРОГНОЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНУЮ СФЕРУ
12. Прогнозные расчеты показателей денежно-кредитной сферы базируются на макроэкономическом сценарии внешних и внутренних условий, который лежит в основе прогнозных параметров социально-экономического развития и бюджета Республики Беларусь на 2025 год.
Указом Президента Республики Беларусь от 1 октября 2024 г. № 384 «О важнейших показателях и параметрах социально-экономического развития Республики Беларусь на 2025 год» определены следующие прогнозные параметры (в процентах к 2024 году): валовой внутренний продукт (в сопоставимых ценах) – 104,1 процента, реальные располагаемые денежные доходы населения – 104 процента, инвестиции в основной капитал (в сопоставимых ценах) – 107,8 процента, экспорт товаров и услуг – 105,4 процента.
Ожидается, что с учетом предусмотренных мер бюджетно-налоговой политики в 2025 году* республиканский бюджет будет исполнен с дефицитом в размере около 1,6 процента к ВВП.
______________________________
* Проект Закона Республики Беларусь «О республиканском бюджете на 2025 год».
Указанные важнейшие параметры прогноза социально-экономического развития и бюджета Республики Беларусь на 2025 год основывались на макроэкономическом сценарии, построенном на следующих базовых предпосылках. Рост мировой экономики ожидается на уровне 102,7–103,2 процента, в том числе рост экономики России – 102,3–103 процента. Среднегодовая цена на нефть марки Urals предусматривается на уровне 65 долларов США за баррель. Прогнозируется постепенное замедление инфляции в зарубежных странах (в России – 4,7 процента, в Китае – 2 процента в среднем за год).
13. В прогнозируемых макроэкономических условиях оценивается, что в 2025 году средняя широкая денежная масса увеличится на 11–15 процентов (декабрь 2025 г. к декабрю 2024 г.), средняя рублевая денежная масса – на 15–21 процент (декабрь 2025 г. к декабрю 2024 г.), рублевая денежная база – на 10–13 процентов (1 января 2026 г. к 1 января 2025 г.).
Срочные и условные банковские вклады (депозиты) физических лиц в национальной валюте на срок один год и более согласно прогнозу в 2025 году увеличатся на 17–22 процента, их доля в общем объеме срочных и условных банковских вкладов (депозитов) физических лиц в национальной валюте составит не менее 84 процентов на конец 2025 года.
Предоставление банками кредитов юридическим и физическим лицам в национальной и иностранной валютах в 2025 году оценивается в объеме 195–200 млрд. рублей, в том числе на потребительские цели – 14–15 млрд. рублей.
Продолжится кредитование экономики преимущественно в национальной валюте, что позволит сохранить тренд на девалютизацию экономики. Доля требований банков к экономике в национальной валюте в общих требованиях банков к экономике составит не менее 74 процентов на конец 2025 года.
При отсутствии рисков для ценовой и финансовой стабильности ожидается снижение процентных ставок в экономике. Оценивается, что ставка рефинансирования Национального банка сложится на уровне 9–9,3 процента годовых в среднем за 2025 год.
Сохранятся привлекательные ценовые условия по кредитам банков, предоставляемым на рыночных условиях. Процентная ставка по новым кредитам банков юридическим и физическим лицам в национальной валюте (без учета ставок по межбанковским кредитам)* оценивается на уровне 9–10,25 процента годовых в среднем за 2025 год.
______________________________
* За исключением кредитов, предоставленных на льготных условиях по решениям Президента Республики Беларусь, Правительства Республики Беларусь, за счет средств республиканских органов государственного управления, местных исполнительных и распорядительных органов.
В целом процентная ставка по новым кредитам банков юридическим лицам в национальной валюте (без учета ставок по межбанковским кредитам) согласно прогнозу составит 8,5–9,8 процента годовых в среднем за 2025 год.
ГЛАВА 4
ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Итогом реализации денежно-кредитной политики в 2025 году станет поддержание макроэкономической и финансовой стабильности, что внесет значимый вклад в создание условий для устойчивого экономического развития Республики Беларусь, роста благосостояния и повышения качества жизни населения.